Per a les empreses interessades en la internacionalització, és fonamental entendre com s'han de gestionar les operacions en divises per protegir-se contra els riscos financers i aprofitar les oportunitats de mercat.
En aquest sentit, les fluctuacions en els tipus de canvi poden afectar significativament les empreses, els inversors i les economies nacionals, fet que fa que l’estudi del mercat de divises sigui de gran importància. El tipus de canvi indica el valor o preu de la moneda d’un país en termes d’una altra moneda i fluctua depenent de factors com ara l’oferta, la demanda, la inflació, etc. Per a l’empresa influeix en els preus de béns i serveis, la planificació financera i la comptabilitat. Així mateix, les fluctuacions en els tipus de canvi poden influir en els costos d’importació i exportació, fet que requereix ajustaments constants en l’estratègia de preus per mantenir la competitivitat i la rendibilitat.
Per reduir el risc canviari, les empreses utilitzen estratègies com ara cobertures canviàries mitjançant futurs, opcions i swaps, i també la diversificació de monedes. La gestió eficaç també implica supervisar els fluxos de caixa en moneda estrangera i ajustar les decisions d’inversió i finançament segons les condicions canviàries.
En resum, controlar el tipus de canvi és crucial per minimitzar el risc financer i optimitzar la rendibilitat en operacions internacionals, tal com explica Alejandro Balcells, Director de Distribució de Tresoreria d’Empreses, al webinar
Perspectives del mercat de divises
Al mercat de divises és molt important tenir en compte els factors que condicionen la situació macroeconòmica global o el futur del mercat per als propers anys. Factors com ara els tipus d’interès, la inflació, la política monetària, i els esdeveniments econòmics i geopolítics. Així ho assenyala en el marc del webinar Glenn Chapman, Director d’Estratègia de Renda Variable i Crèdit.
Un exemple d’anàlisi és la importància de la moderació de la inflació, aspecte que afavorirà la baixada de tipus per a aquest 2024. Un altre exemple que cal valorar és la comparativa de l’euro davant el dòlar i les perspectives que tenen els dos mercats.
Aquesta anàlisi dels diversos factors ajudarà a concretar les previsions en què es mou el mercat de divises de cara a la gestió per part de les empreses.
Risc canviari i gestió efectiva
El risc canviari és la possibilitat que una empresa es vegi afectada per una variació en el tipus de canvi entre la seva moneda local i la moneda utilitzada en una transacció amb un país estranger. Aquest risc suposa una preocupació significativa per als departaments financers, ja que, entre la data de formalització del contracte i la data del flux de caixa corresponent al pagament, el tipus de canvi de les divises fluctua constantment. Si no es controla adequadament, pot reduir els marges de l’empresa i contribuir a una disminució de la rendibilitat.
Les empreses tenen la possibilitat de gestionar el risc canviari de manera efectiva. Per exemple, és important destacar la diferència entre una empresa que no es cobreix davant de possibles riscos o eventualitats i una que sí que ho fa mitjançant una assegurança. Aquelles que opten per la gestió passiva assumeixen el risc de les fluctuacions del mercat, mentre que les que adopten una gestió activa, a través d’una assegurança de risc de pagament, dediquen recursos per gestionar-la i mantenen els marges sota control.
S’estableixen regles bàsiques per a qualsevol empresa exposada al mercat exterior, com ara definir una política estratègica d’actuació respecte al risc del tipus de canvi, identificar l’exposició de l’empresa al risc divisa a cada moment del temps, i contractar productes de cobertura adequats que permetin reduir o eliminar el risc.
Solucions ofertes per Banc Sabadell
L’objectiu de Banc Sabadell és proporcionar als seus clients les eines i el coneixement necessaris per prendre decisions informades i mitigar els riscos associats amb la volatilitat del mercat de divises.
Banc Sabadell ofereix solucions concretes per a la gestió del risc canviari. L’eina Sabadell Forex, per contractar canvis de divises, permet realitzar operacions de compra o venda online com canvis lliures o spots, assegurances de canvis o forwards tancats i cash options o forwards oberts.
Així mateix, Sabadell Forex ofereix un servei 100 % online per realitzar totes les gestions, així, les operacions es fan efectives al moment i permet mantenir un control total mitjançant la personalització del tauler de divises i informació en temps real de la situació de cadascuna d'elles.
Com a part del seu compromís continu d’ajudar les empreses en les seves operacions internacionals, Banc Sabadell ofereix regularment sessions de formació especialitzades en negoci internacional.