Com afecta el tipus de canvi a empreses que exporten per primera vegada
Exportar per primer cop és una oportunitat per créixer, accedir a nous mercats i diversificar els ingressos. Tot i això, vendre a l'estranger implica assumir nous riscos financers, entre aquests, el risc de tipus de canvi. Quan una empresa factura en una divisa diferent de l'euro, les variacions en la cotització de les monedes poden afectar directament la rendibilitat de cada operació.
Per això, entendre com funciona el tipus de canvi, quin impacte pot tenir sobre les exportacions i quines eines hi ha per protegir-se és clau per a qualsevol empresa que inicia el seu procés d’
Què és el tipus de canvi i per què influeix en les exportacions?
El tipus de canvi és el valor d’una moneda respecte a una altra. En una operació d'exportació determina quants euros rebrà finalment una empresa quan cobri una factura emesa en una divisa estrangera.Mentre que una companyia que opera únicament a la zona euro no està exposada a aquest risc, una empresa que exporta a mercats com ara els Estats Units, el Regne Unit, Mèxic o el Japó pot veure reduïda o incrementada la rendibilitat d'una venda per l'evolució de la moneda entre la data de la factura i la del cobrament.
Aquest risc és especialment rellevant quan els terminis de pagament són de 60, 90 o fins i tot de 180 dies. Durant aquest temps, el mercat de divises pot experimentar fluctuacions que alterin l’import rebut en euros.
Per exemple, si una empresa espanyola ven per 100.000 dòlars i el dòlar perd valor davant de l'euro abans del cobrament, la conversió generarà menys euros dels previstos inicialment i reduirà el marge comercial de l'operació.
Per aquest motiu, per a qualsevol empresa que realitzi
Principals riscos del tipus de canvi per a una empresa exportadora
Quan una empresa comença a vendre a mercats internacionals sol centrar-se en captar clients, adaptar el seu producte o gestionar la logística. Tot i això, el risc de canvi també ha de formar part de la planificació financera.Entre els principals riscos hi destaquen:
- Reduir el marge comercial degut a una evolució desfavorable de la divisa.
- Fixar preus sense considerar la
volatilitat del mercat de divises . - Facturar en la moneda local del client, assumint la variació del tipus de canvi fins al moment del cobrament.
- Gestionar operacions en diverses monedes (dòlars, lliures, pesos o iens), cosa que augmenta la complexitat financera.
- Afrontar increments en el cost de matèries primeres o components importats quan també es compren en divises estrangeres.
Com reduir l'impacte del risc de canvi
Hi ha diferents estratègies per minimitzar l'impacte de les fluctuacions del mercat de divises sobre l'activitat exportadora.Analitzar prèviament l'exposició al risc
Abans d'iniciar les exportacions convé identificar quines monedes intervenen en l'activitat de l'empresa, analitzar-ne la volatilitat i calcular com afectaria una variació significativa del tipus de canvi en els marges previstos.Valorar la facturació en euros
Sempre que la negociació comercial ho permeti, facturar en euros elimina pràcticament el risc de canvi per a l'empresa exportadora. Tot i això, aquesta opció no sempre resulta viable, ja que molts clients internacionals prefereixen contractar en la seva moneda.Utilitzar instruments de cobertura
Quan la facturació s'ha de fer en una altra divisa, hi ha solucions financeres per reduir la incertesa.Una de les més utilitzades és l’assegurança de canvi, que permet fixar per endavant el tipus de canvi a què es convertirà la divisa en una data futura, aportant més previsibilitat sobre els ingressos.
També hi ha altres instruments financers per gestionar el risc de canvi. Abans de contractar-los convé analitzar-ne el funcionament, el cost i comprovar si el volum d'operacions internacionals en justifica la utilització.
Aspectes comptables i financers que convé tenir en compte
Les empreses que realitzen operacions internacionals han de complir les obligacions comptables i fiscals aplicables, a més de mantenir una gestió documental adequada.Les diferències derivades del tipus de canvi s'han de comptabilitzar correctament d'acord amb el Pla general de comptabilitat, registrant tant els guanys com les pèrdues generades per l'evolució de les divises.
A més, és recomanable establir procediments interns per controlar l'exposició al risc canviari, especialment a mida que augmenta el volum d'exportacions.
Consells abans de fer la primera exportació
Abans de començar a vendre a l'estranger, és recomanable seguir algunes bones pràctiques:- Elaborar diferents escenaris tenint en compte possibles variacions del tipus de canvi.
- Calcular el marge mínim acceptable de cada operació.
- Revisar periòdicament la política de preus internacionals.
- Diversificar mercats per no concentrar totes les vendes en una única moneda.
- Comptar amb el suport d'especialistes en comerç exterior i finançament internacional que ajudin a identificar les solucions més adequades per a cada empresa.
L'acompanyament especialitzat també és clau
La gestió del risc de canvi forma part de la planificació financera de qualsevol empresa que exporta. Comptar amb assessorament especialitzat permet valorar quina estratègia resulta més adequada en funció dels mercats en què opera la companyia, les divises amb què treballa i el volum de les seves operacions internacionals.En aquest àmbit, Banc Sabadell compta amb un equip d'especialistes en Negoci Internacional que, juntament amb els especialistes de Tresoreria, acompanya les empreses en el seu procés d'internacionalització i les ajuda a identificar solucions per mitigar el risc derivat de les fluctuacions del tipus de canvi, i contribuir així a una gestió més eficient de l'operativa en divises.
Portem més de 140 anys al costat de les empreses
Creiem que la millor manera d'ajudar-te a créixer és involucrar-nos com si fóssim part del teu equip. Per això, sempre tens un gestor i especialistes per oferir-te solucions a mida, sigui quina sigui la mida i el sector del teu negoci.
matricula-matricula