Actualitzi el seu navegador

Actualitzi el seu navegador

Està fent servir una versió antiga del seu navegador. Li recomanem que l’actualitzi o canviï d’explorador per millorar la seva experiència al web.

Corporatiu
OficinesAjuda
L'ajudem?
  • Consulti el nostre
    assistent virtual
  • Truqui'ns al número
    902 22 00 81
    De dilluns a divendres (8 a 22h.)
  • Atenció online - xat
  • Visiti una de
    nostres oficines
Vol que li truquem
Enviï'ns les seves dades i li truquem

Presencia internacional

Consulti les nostres oficines de representació, filials i sucursals en l'extranger.

Compromís Empreses

Acumulador

Acumulador

Un acumulador és una estratègia formada per la combinació d'opcions amb cost zero, que li permet establir un preu fix molt avantatjós per a les seves transaccions, a canvi d'introduir incertesa en el nominal, que finalment haurà de canviar al preu esmentat.

 

1. Importador


Si la seva empresa és importadora en USD, haurà de comprar una quantitat determinada d'USD en una data futura. Una assegurança de canvi li garantirà un preu fix de compra, independentment de l'evolució de la cotització de l'EUR/USD.

Gráfico1

En aquest cas, un acumulador li permetrà comprar a un preu fix més favorable, però amb un nominal que depèn de l'evolució de l'EUR/USD.

S'anomena "fracció de nominal" el nominal de referència de l'operació dividit pel nombre de dies fins al venciment. El nominal que es comprarà al tipus fix s'anirà acumulant cada dia en funció del fixing EUR/USD:

  • Si EUR/USD > tipus fix: acumula doble fracció de nominal
  • Si tipus fix > EUR/USD > barrera: acumula una fracció de nominal
  • Si EUR/USD< barrera: no acumula

Al venciment comprarà el nominal acumulat al tipus fix.

Gráfico2

L'avantatge d'un acumulador és que obté un preu molt més avantatjós que el de l'assegurança de canvi.

 

2. Exportador


Si la seva empresa és exportadora en USD, haurà de vendre una quantitat determinada d'USD en una data futura. Una assegurança de canvi li garantirà un preu fix de venda, independentment de l'evolució de la cotització de l'EUR/USD.

Gráfico3

En aquest cas, un acumulador li permetrà vendre a un preu fix més favorable, però amb un nominal que depèn de l'evolució de l'EUR/USD.

S'anomena "fracció de nominal" el nominal de referència de l'operació dividit pel nombre de dies fins al venciment. El nominal que es vendrà al tipus fix s'anirà acumulant cada dia en funció del fixing [EURUSD]:

  • Si EURUSD < tipus fix: acumula doble fracció de nominal
  • Si tipus fix < EURUSD < barrera: acumula una fracció de nominal
  • Si EURUSD> barrera: no acumula

Al venciment vendrà el nominal acumulat al tipus fix

Gráfico4

L'avantatge d'un acumulador és que obté un preu molt més avantatjós que el de l'assegurança de canvi.

  • Buscador oficinas Vingui a visitar-nos

    Correo electronico Contacti'ns

    Enviar un

    correu electrònic


Altres productes que poden ser del seu interès