La forma de pago y la financiación son dos conceptos estrechamente relacionados, ya que las necesidades de financiación y las condiciones pactadas influyen en el método de pago elegido. Cuando el vendedor permite un pago aplazado, ajusta la financiación según las garantías necesarias para asegurar el cobro.
Es por lo que es importante disponer de opciones de financiación para que las empresas gestionen su flujo de caja y mantengan su estabilidad. Como veremos a continuación, el factoring, el confirming y el forfaiting ofrecen alternativas flexibles en la gestión de créditos y pagos con proveedores y clientes, lo que facilita el acceso a efectivo y reduce riesgos financieros.
¿Qué es el factoring?
Se trata de un acuerdo por el cual una empresa transfiere a una compañía de factoring los derechos de cobro de su facturación a corto plazo. La compañía de factoring gestiona el cobro y puede asumir el riesgo de impago según la modalidad elegida. Sus principales ventajas son:
- Reducción de riesgos: puede eliminar el riesgo de impagos y de retrasos por insolvencia del cliente.
- Facilidad contable: la empresa solo tiene que gestionar un cliente: la compañía de factoring, lo cual simplifica su contabilidad.
- Optimización de la cartera de clientes: el factoring reduce los gastos en procesos legales y devoluciones por impago, ya que asume toda la gestión de cobros.
- Eficiencia administrativa: la compañía de factoring se encarga de la gestión de cobros, lo que reduce los costes administrativos.
- Mejora de ratios financieros: el balance se optimiza al reducir la cuenta de clientes, mejorando así las ratios de liquidez y solvencia.
¿Cuándo es útil el factoring?
Especialmente indicado para empresas que venden a crédito o con largos plazos de cobro, ya que permite mejorar el flujo de caja y reducir el tiempo de espera por los pagos de sus clientes, lo que facilita la liquidez y continuidad de la operación empresarial.
¿Qué es el confirming?
Es un servicio de gestión de pagos a proveedores en el que un banco gestiona los pagos y ofrece a los proveedores la posibilidad de cobrar por adelantado. Permite a la empresa ordenar sus pagos y diferirlos sin comprometer la relación con sus proveedores. Existen dos tipos:
- Confirming estándar: el proveedor no incurre en ningún coste si espera el vencimiento para cobrar. Si adelanta el cobro se le descontará una comisión de intereses sobre el montante de la factura. Para utilizar esta modalidad, empresa y proveedor acuerdan una fecha de pago futura.
- Confirming pronto pago: el banco paga al proveedor el total de la factura en el momento acordado, y el montante se liquida en la cuenta de la empresa a una fecha futura (por lo general entre 60 y 90 días), con el correspondiente cobro de intereses y comisiones.
¿Cuándo es útil el confirming?
Indicado para empresas con una cadena de proveedores amplia, ya que centraliza y agiliza los pagos, ofreciendo a los proveedores mayor flexibilidad y control sobre su liquidez. Es particularmente valioso en sectores en los que los proveedores prefieren recibir pagos de forma anticipada ya que permite reducir los tiempos de espera sin afectar la liquidez de la empresa pagadora.
¿Qué es el forfaiting?
Permite que la empresa obtenga con inmediatez el valor de créditos o de operaciones con pagos aplazados a medio y largo plazo. Se basa en la venta de derechos de cobro, como pagarés con aval bancario o créditos documentarios, a una entidad financiera sin que la empresa quede sujeta a riesgo de impago. Las principales ventajas son:
- Eliminación de riesgos: se eliminan los riesgos de impago, además de la exposición a variaciones de tipos de interés y cambios de divisas.
- Mejora de liquidez: con la disponibilidad inmediata de fondos, la empresa libera sus líneas de crédito y transforma sus créditos pendientes en efectivo, lo cual mejora su flujo de caja.
- Simplicidad operativa: requiere pocos trámites, lo cual permite ahorrar en gastos administrativos y simplificar la gestión de cobros.
- Ventajas financieras: el interés aplicado suele ser competitivo, y al ser sin recurso, financia el total de la operación sin que la empresa asuma riesgos adicionales.
¿Cuándo es útil el forfaiting?
Especialmente para empresas exportadoras que venden bienes de capital o equipos con pagos a plazo. Esto es debido a que permite recibir el valor total de la operación de forma inmediata y se alivia así el flujo de caja lo que elimina la incertidumbre sobre el pago. Es una buena opción para empresas que operan en mercados con mayor inestabilidad, ya que el forfaiter asume esos riesgos. En resumen, el forfaiting es una modalidad de financiación que garantiza liquidez y seguridad en operaciones internacionales de mediano y largo plazo.