matricula-
Coneix els nostres productes per a Particulars
Comptes Bancaris Targetes bancàries Préstecs personals i crèdits Hipoteques Estalvi Inversió Jubilació Assegurances Renting Cotxes
Fes-te client i crea el teu compte1 en menys de 10 minuts amb el teu mòbil
Obre el teu compte online
 1 Consulta el document informatiu de les comissions
Cercador d’oficines Demana cita online Correos Cash
Centre d’Ajuda Contacte Seguretat Serveis de Banca digital
Simula la teva hipoteca Codi de Bones Pràctiques 2022 Servei de trasllat de comptes de pagament Fes-te client Evolució de l'Euríbor Més Sabadell
Tornar
Comptes i targetes

Què és la inflació subjacent i com afecta els teus comptes bancaris?
Banc Sabadell, Publicitat - 18/03/2025
Compartir
Compartir


Link
matricula-

La inflació mesura l'increment de preus dels béns i els serveis en un període de temps i serveix per determinar quant ha pujat el cost de la vida. No obstant això, per calcular millor el seu impacte, s'utilitza la inflació subjacent, que exclou productes volàtils. Aquesta es pot notar en la gestió de l'estalvi i en productes financers com els comptes bancaris, que han d'oferir rendiments adequats per contrarestar la pèrdua de valor dels diners. A continuació, expliquem en què consisteix la inflació subjacent i com impacta en la salut financera d'una persona.

Què és la inflació subjacent i com es calcula?

La inflació subjacent és un indicador que mesura l'augment sostingut dels preus en l'economia, excloent-ne els productes més volàtils, com l'energia i els aliments no processats. El seu objectiu és proporcionar una visió més estable i precisa sobre l'evolució dels preus, tot evitant fluctuacions brusques que puguin distorsionar la tendència real de la inflació.

Aquest índex és fonamental per avaluar l'estabilitat dels preus i el poder adquisitiu, factors que impacten directament en el cost de vida i en els productes financers com un compte d'estalvi.

Per calcular la inflació subjacent cal partir de l'Índex de Preus al Consum (IPC), excloent-ne els elements més inestables esmentats. La fórmula de càlcul de la taxa d'inflació subjacent és:

Taxa d'inflació subjacent = Índex subjacent actual - Índex subjacent en el període anterior / Índex subjacent en el període anterior x 100.

Per posar un exemple, si l'IPC és de 100, i l'IPC subjacent (sense tenir en compte els aliments i l'energia) fos de 102, la taxa d'inflació subjacent serà:

102 - 100 / 100 x 100 = 2 %

Diferències entre inflació general i inflació subjacent

Les dues principals diferències entre la inflació general i la inflació subjacent són:

  • Béns i serveis. La inflació tradicional té en compte l'evolució de preus a nivell general, i per això incorpora un llistat ampli de béns i de serveis que consumeix la societat. Per la seva banda, la inflació subjacent no considera per al seu càlcul l'energia i els aliments no elaborats (tot i que sí tota la resta).
  • Període temporal. La inflació se sol fer servir per comparar l'evolució dels preus a llarg termini, com ara de manera mensual o interanual (d'un any a l'altre). Quant a la inflació subjacent, aquesta permet fer un mesurament a curt i a mitjà termini, comparant un mes o un trimestre amb un altre.

Inflació subjacent a Espanya: evolució i context actual

La inflació subjacent a Espanya ha mostrat fluctuacions significatives en els darrers anys, i ha afectat l'economia i els productes financers com els comptes d'estalvi. Tot i la desacceleració de la inflació general el 2024 i el 2025, la subjacent ha mantingut valors elevats, tot reduint el poder adquisitiu i encarint béns i serveis essencials. 

Això impacta directament en els que busquen assolir la llibertat financera, ja que els diners dipositats en comptes amb baixa rendibilitat perden valor real. Per mitigar aquest efecte, és clau diversificar inversions en actius que superin la inflació i ajustar les estratègies d’estalvi i d’inversió segons el context econòmic, amb l’objectiu de mantenir el poder adquisitiu a llarg termini.

Com afecta la inflació subjacent els teus comptes bancaris?

Una pujada de la inflació impacta de ple en el poder adquisitiu de les persones, ja que la mateixa quantitat de diners permet comprar cada cop menys béns. A més, dificulta cada cop més la gestió de les nostres finances personals. Això significa que probablement caldrà destinar una major part dels ingressos mensuals a satisfer les despeses, en especial les relacionades amb el consum, com ara la roba, l'alimentació o el pagament de rebuts.

En aquest context, triar el tipus de compte adequat és clau per protegir l'estalvi i optimitzar-ne el rendiment. Per exemple, un compte online que ofereix rendibilitat permet al titular gestionar els seus diners de manera eficient mentre minimitza l'impacte de la pèrdua de valor. Optar per productes financers que ofereixin un equilibri entre liquiditat i rendibilitat és essencial en entorns inflacionaris per mantenir el poder adquisitiu.
 

Estratègies per mitigar l'impacte de la inflació en les teves finances

Per intentar fer front a l'efecte negatiu que té en l'estalvi la inflació, una solució pot ser la de “posar els diners a treballar”, intentant aconseguir una rendibilitat que compensi o, almenys, mitigui la pèrdua de poder adquisitiu. Entre altres estratègies que es porten a terme destaquen: 

  • Triar productes financers adequats. Optar, per exemple, per un compte remunerat. 
  • Diversificar l’estalvi i la inversió. Per evitar mantenir tots els diners en un compte sense remuneració, explorar altres actius com un dipòsit a termini fix o un fons d’inversió pot ser una bona opció. 
  • Adaptar l’estratègia per invertir segons l'edat. Els més joves solen assumir un risc més gran en les inversions per maximitzar la rendibilitat; quan les persones es troben a la mitjana edat opten per un equilibri entre seguretat i rendibilitat i en el moment de la jubilació es prioritza l'estabilitat i la liquiditat. 

En definitiva, triar bé un compte bancari, diversificar els estalvis i ajustar l’estratègia financera a cada etapa de la vida són fonamentals per minimitzar l’impacte de la inflació subjacent. 

Fotografia de Freepik
matricula-

Encara no ets de Banc Sabadell?

Fes-te client amb el nou Compte Online Sabadell

 Saber mésSaber més

L'últim
Estalvi, inversió i jubilació   - Fri Apr 11 15:08:15 CEST 2025

Què són les despeses formiga i com evitar-les? Banc Sabadell, Publicitat

Llegir article
Comptes i targetes   - 11/04/2025

Càrrec en compte: què és, com funciona i com obtenir el justificant Banc Sabadell, Publicitat

Llegir article
La teva llar, el teu cotxe i les teves assegurances   - Thu Apr 10 15:16:21 CEST 2025

Quin és el paper del gestor del banc en la compra d'un habitatge? Banc Sabadell, Publicitat

Comprar un habitatge és una de les decisions econòmiques més importants que pren una persona a la seva vida. Per això, és important analitzar diferents aspectes, com ara el tipus d'immoble que es vol adquirir, la solvència econòmica o el tipus d'hipoteca que s'adapta millor a cada situació. Comptar amb l’ajuda d’un professional com el gestor del banc i fer servir un simulador d’hipoteques és clau en aquest procés.

Què cal tenir en compte per comprar un habitatge?

A l'hora de comprar un habitatge, cal tenir presents tant factors relacionats amb l'immoble com els relatius al cost i al finançament de l'operació. Entre els primers, s’han d’avaluar qüestions com ara el tipus d’habitatge (per exemple, si és una casa d’obra nova o de segona mà), la ubicació, la seva situació jurídica o si compta amb el certificat d’eficiència energètica.

Pel que fa als aspectes econòmics clau per comprar una casa, els més rellevants són: una casa d’obra nova o de segona mà

  • Solvència econòmica. Per regla general, el banc concedeix com a màxim un finançament del 80 % sobre el valor de taxació de l'immoble o del preu de compravenda, el que sigui menor. Això vol dir que el sol·licitant d'una hipoteca ha de tenir al voltant d'un 35 % d'estalvi previ per adquirir la casa. En aquest percentatge s'hi inclou el 20 % restant de l'habitatge i entre el 10 % i el 15 % que suposaran les despeses associades a la compra.
  • Despeses associades. Directament relacionades amb la hipoteca hi ha la taxació i la comissió d'obertura del préstec (que no sol superar l'1,5 % sobre l'import total). També hi ha una altra sèrie de despeses, com les de la gestoria (inscripció legal del canvi de propietari de l’habitatge), les del Registre de la Propietat de l'escriptura de compravenda i de la nota simple, i les de la notaria, que habitualment voregen el 0,5 % del valor total de l’habitatge. 
  • Capacitat d'endeutament. Per concedir un préstec hipotecari, el banc calcula la capacitat d’endeutament del client. El pagament de la hipoteca no ha de superar el 30 % dels ingressos mensuals del futur propietari.

En què contribueix el gestor del banc en la compra d'un habitatge?

Comptar amb un expert del banc pot resultar clau per a la compra d'un habitatge, ja que pot acompanyar aconsellar el futur propietari, així com respondre qualsevol dubte que sorgeixi al llarg del procés segons la seva situació econòmica particular.

Un gestor del banc pot fer igualment un estudi de viabilitat del préstec per conèixer el nivell de risc en demanar una hipoteca. I, a partir d'aquí, decidir quin tipus d’hipoteca es vol contractar (hipoteca a tipus fix, a tipus variable o mixta), sempre amb la flexibilitat necessària per obtenir un préstec hipotecari a mida de cada client.

Com ajuda el gestor del banc en la tramitació d'una hipoteca?

El gestor del banc també pot ajudar el futur propietari a resoldre els possibles dubtes que hi hagi a l'hora de contractar una hipoteca en alguns aspectes clau, com ara:

  • Tipus d'interès. El tipus d'interès és el preu que es paga a l'entitat bancària pels diners prestats. Hi ha dos conceptes fonamentals: el tipus d'interès nominal (TIN), que és un percentatge fixat pel banc, i la taxa anual equivalent (TAE), que és el valor més utilitzat per comparar hipoteques, ja que té en compte altres despeses associades a la hipoteca, com ara les comissions.
  • Quota mensual. La quota mensual és la quantitat de diners que el titular de la hipoteca haurà de pagar al banc per la seva hipoteca, més els interessos. La quantia d’aquesta quota dependrà del capital total del préstec, del tipus d’interès i del termini d’amortització. 
  • Termini d'amortització. És el període en què s'han de tornar al banc els diners prestats. Per norma general, aquest termini és d’entre 20 i 30 anys.

El gestor també pot ajudar el sol·licitant a preparar la documentació que s’ha de presentar en formalitzar una hipoteca. Cal tenir en compte que, un cop s'ha sol·licitat el préstec hipotecari i el banc ha aprovat la concessió, l'entitat enviarà tota la informació relativa a la hipoteca al futur propietari. Aquesta informació està composta per les conegudes fitxes de la hipoteca, que contenen tot el necessari perquè el titular estudiï i comprengui tots els termes del contracte que signarà. El període de temps que passa des que el banc aprova la sol·licitud fins que envia la informació al futur comprador és d'aproximadament 15 dies.

Més endavant, i després que el gestor del banc respongui totes les qüestions que puguin sorgir al sol·licitant, aquest ha d'acudir a la notaria per signar l'acta notarial. Amb la signatura d’aquest document, el notari dona fe que el comprador de l’habitatge entén tots els termes del contracte. Un cop signada l'acta notarial, el titular acudeix una segona vegada al notari, en aquesta ocasió per signar la hipoteca. En aquest moment hi intervenen el demandant del préstec, el banc, el notari i el gestor. Quan la hipoteca ja s'ha signat, pot tardar uns 15 dies feiners a registrar-se. 

Com es pot veure, completar la compravenda d'un habitatge exigeix​ una sèrie de passos i de tràmits en què un gestor del banc pot tenir un paper clau. Per això, comptar amb el seu suport pot ser fonamental per escollir l'opció que més s'adapti a les condicions de cada cas i perquè l'operació conclogui amb èxit.

Fotografia de RDNE Stock project en Pexels

Llegir article