Per què, al principi d'un préstec, es paguen més interessos que al final?

Un dels dubtes més habituals entre els qui contracten un préstec, especialment una hipoteca o un préstec personal, és comprovar que durant els primers mesos, la major part de la quota es destina al pagament d'interessos i amb prou feines redueix el deute pendent. Amb el pas del temps, però, passa justament el contrari: cada quota amortitza més capital i paga menys interessos.

Aquest comportament respon al sistema utilitzat per calcular les quotes, anomenat sistema d'amortització francès, un dels més habituals a Espanya.

Característiques principals del sistema d'amortització francès

En el sistema d'amortització francès, la quota sol mantenir-se constant quan el préstec té un tipus d’interès fix. En els préstecs a tipus variable, la quota es pot modificar en les dates de revisió en funció de l'evolució de l'índex de referència i les condicions acordades.

Encara que l'import de la quota sigui estable, la seva composició canvia al llarg de la vida del préstec. Cada pagament es divideix en dues parts:

• Una quantitat destinada a abonar els interessos generats.
• Una altra quantitat destinada a retornar el capital prestat.

Els interessos es calculen sobre el capital que encara queda pendent de devolució. Per aquest motiu, a l'inici del préstec, quan el deute pendent és més gran, l'import corresponent als interessos també és més elevat.

A mesura que es van abonant les quotes, el capital pendent disminueix. Com a resultat, els interessos calculats sobre aquesta quantitat són cada vegada menors i una proporció més gran de la quota es destina a amortitzar capital.

Un exemple senzill per entendre el sistema d'amortització francès

Imaginem un préstec de 20.000 euros a retornar en cinc anys amb un tipus d'interès fix.

Durant el primer mes, els interessos es calcularan sobre els 20.000 euros complets. Si la quota mensual puja a 380 euros, és possible que al voltant de 80 euros corresponguin als interessos i només 300 euros redueixin el capital pendent.

Després d'uns quants anys, quan només quedin pendents, per exemple, 5.000 euros per retornar, els interessos mensuals seran molt menors. Aleshores, la mateixa quota de 380 euros podria destinar aproximadament 20 euros al pagament d'interessos i 360 euros a reduir el deute.

Per tant, el que canvia al llarg del préstec no és necessàriament la quota, sinó la distribució del pagament entre els interessos i la devolució del capital. Aquest procés permet reduir progressivament el deute fins a completar el pagament en el termini acordat.

Quina informació permet conèixer l'evolució del préstec

Abans de contractar un préstec, és important revisar-ne les característiques principals per entendre tant el cost del finançament com l’evolució de les quotes.

Entre les dades que cal consultar s’hi troben:

• El tipus d’interès aplicable.
• La Taxa Anual Equivalent (TAE).
• El termini de devolució.
• L’import de les quotes.
• El cost total del préstec.
• Les possibles comissions i despeses.
• Les condicions d’amortització anticipada.

El quadre d'amortització permet consultar de manera detallada com es distribueix cada quota entre el capital i els interessos i quin serà el deute pendent després de cada pagament.

En els préstecs a tipus fix, aquesta previsió es manté durant tota l'operació, sempre que no es facin modificacions. En els préstecs a tipus variable, el quadre es pot actualitzar després de cada revisió del tipus d'interès.

Per què fa la sensació que el préstec amb prou feines baixa al principi?

En consultar el capital pendent durant els primers anys, és possible comprovar que el deute s'ha reduït menys del que s'esperava. Aquesta evolució és perquè, al començament del préstec, els interessos es calculen sobre una quantitat de capital més elevada i, per tant, representen una proporció més gran de la quota.

A mesura que avança el termini, la situació canvia. El deute pendent és menor, es generen menys interessos i una part creixent de cada mensualitat es destina a retornar el capital.

Per això, la reducció del deute s'accelera progressivament durant la segona part del préstec. Conèixer aquest funcionament ajuda a interpretar correctament el quadre d'amortització i comprendre com evoluciona el finançament des de la primera fins a l'última quota.

Què passa quan es realitza una amortització anticipada

L’amortització anticipada consisteix a retornar una part o la totalitat del capital pendent abans de la data prevista inicialment. Quan es realitza una amortització parcial, normalment es pot optar, segons les condicions del contracte, entre:

• Reduir l'import de les quotes i mantenir el termini.
• Escurçar el termini de devolució i mantenir una quota similar.

En disminuir el capital pendent, també es redueix la quantitat sobre la qual es calculen els interessos posteriors. L'efecte concret d'aquesta operació dependrà del moment en què es realitzi, de la quantitat amortitzada i de les condicions establertes en el contracte.

Abans de prendre una decisió, convé revisar si el préstec preveu alguna comissió per amortització anticipada i valorar quina alternativa s'adapta millor a la situació financera personal.